金融委:鼓励利用创新型工具多渠道补充资本

时间:2019-10-08 来源:www.ppdig.com

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在许多商业银行监管体系中,资本监管是商业银行监管体系的核心。

银行的利润水平与存贷款余额和资产规模成正比。随着利率市场化改革的推进,银行的存贷款缺口正在缩小,因此银行有足够的力量来扩大资产规模。作为资产扩张的制约指标,资本的稀缺是银行的难题。当前,如何提高资本充足率已迫在眉睫。

财政委员会鼓励银行通过多种渠道“补充资本”

8月31日,国务院金融稳定与发展委员会(以下简称“金融委员会”)召开第七次会议,研究对实体经济的金融支持,深化金融体制改革,加强对投资者合法权益的保护,部署有关工作。会议建议,应鼓励银行使用更多创新工具,通过多种渠道补充资本,落实尽职调查和免税规定,有效调动金融机构的积极性,大力扶持小微企业,全面增加对小微企业的支持。实体经济。

值得注意的是,仅在五天后的9月5日,在由财政委员会举行的关于全国财务状况简报和工作经验交流的视频会议上,中共中央政治局委员刘鹤说,国务院副总理兼财政委员会主任话:“支持银行运用更多创新性资本工具补充资本,指导金融机构增加制造业和民营企业的中长期融资。”

盘古智库的资深研究员吴琪谈到了对银行资本的高度关注,他对《中国经营报(博客,微博)》记者说,当前的监管机构已指导商业银行增加对实体经济的支持,尤其是对私人资本的支持企业和小型和微型企业。交付速度相对较快,资金缺口日益突出,存贷款不匹配现象越来越严重。银行增加和增加存款的压力增加了,银行的信贷供应能力也被提出。

一家大型国有银行在上海的分支机构的企业信贷负责人向记者承认:“资本金决定了监管机构愿意为银行“清算”支付多少费用。毕竟,在增加资本之后,可用资金将变得更多。”

事实上,自去年以来,监管机构采取了一系列措施,鼓励银行通过多种渠道补充资本。 2018年2月27日,中国人民银行发布公告,规范银行金融机构发行资本补充债券的事宜。 3月21日,原中国银行业监督管理委员会,中国人民银行,中国证监会,原保险监督管理委员会和国家外汇管理局联合发行了《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,强调了对银行补充资本工具创新的支持; 12月25日,国务院金融稳定发展委员会办公室召开专题会议,研究对商业银行增资相关问题的多渠道支持,促进尽快发行永续债券。

2019年上半年,有多家上市银行通过发行可转债、二级资本债、优先股、金融债和定向增发等方式补充资本金。银保监会发布的数据显示,利用更多创新型工具多渠道补充资本,商业银行今年以来共发行无固定期限债券和二级资本债超过7000亿元,进一步增强资本实力,夯实风险抵御能力。目前商业银行资本充足率达到14.12%,较上年同期上升0.58个百分点。

资本充足率下滑局面不容乐观

银行资本可分为一级资本和二级资本,其中一级资本又可分为核心一级资本和其他一级资本。根据《商业银行资本管理办法(试行)》要求,2018年底,系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%,其他银行在这个基础上分别少一个百分点,即10.5%、8.5%和7.5%。

在吴琦看来,资管新规出台后,表外业务回表回信贷,对资本消耗较大,但受制于资本充足率、合意信贷规模、流动性等指标约束,特别是资本充足率的约束,使得表内信贷难以承接表外信用供给。此外,科技、理财等子公司的开设也大量消耗资本金,所以亟须补充资本金。

而根据33家A股上市银行披露的2019年半年报数据显示,截至6月末,有19家银行的一级资本充足率比年初下滑,而核心一级资本充足率出现下滑的银行数量高达23家,形势不容乐观。

在工、农、中、建、交五家大型银行中,工行、农行的一级资本充足率和核心一级资本充足率均出现下降。其中,工行的一级资本充足率和核心一级资本充足率分别下降0.26个和0.24个百分点,农行分别下降0.46个和0.42个百分点;建行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均出现了下滑,分别下滑了0.13个、0.17个和0.13个百分点;交行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别下滑了0.53个、0.35个和0.3个百分点;中行的核心一级资本充足率下降0.2个百分点至11.21%。

股份制银行中,招商银行(600036,股吧)资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别比去年底降低0.59个、0.43个和0.36个百分点;浦发银行(600000,股吧)资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别比去年底降低0.62个、0.34个和0.49个百分点;兴业银行(601166,股吧)资本充足率、核心一级资本充足率分别比去年底降低0.36个和0.31个百分点。

吴琦认为,银行资本金补充的内外渠道均受限,从外部来看,商业银行上市审核较严。通过上市和定增补充资本金的压力较大。从内部来看,商业银行净利润增长承压,在经济下行压力较大的背景下,信用风险或将加速暴露,对其利润形成较大侵蚀,如当期利润难以覆盖拨备补计,就会形成贷款损失准备缺口,进而侵蚀其资本金。当前,商业银行资本充足率与监管要求的差距不断收窄,特别是一级资本安全边际不足。

联讯证券首席宏观研究员李奇霖亦认为,综合来看,我国银行资本工具的问题主要在几个方面:一是品种少,资本补充工具匮乏,尤其是适合中小银行的一级资本补充工具。二是发行难,尤其是资管新规以后,资本补充工具由于期限长、风险大更难作为普通债券流通,机构投资热情不高。

(责任编辑:韩明 )